التمويلات المصرفية البديلة وأثرها في مواجهة الأزمة المالية

Abstract

The global economy has experienced many financial crises, the most recent of which was in 2008, where experts attributed their reasons to a number of factors, the most important of which are: dealing with interest, lack of moral values, absence of real transactions, replacing them with dealing with derivatives without any regulation, The availability of guarantees and the focus on the real estate market in the granting of credit, which led to the explosion of the bubble in America, and the spread of its effects to various countries of the world; Under these conditions, Islamic banks have been operating through Sharia'a-based financing formulas, such as the sale of Murabaha for the purchase order, the Musharaka Bittamleek, Ijarah Muntahia Bittamleek, Islamic Sukuk, etc. This research is aimed at clarifying the impact of alternative bank financing in reducing and preventing the global financial crisis. Based on the above, the research was divided into the following: The first chapter: of this research elucidates the concept of the funding in positive law and Islamic jurisprudence, the types, the importance and the sources existing in banks, insurance companies and financial markets, in which there is a matter of defining traditional and Islamic banks, types and functions, and the definition of financial markets, conditions, types, and principles of legality. For the insurance companies, I refer myself to the definition of the insurance contract, its assets, characteristics, elements and types, as well as the legal judgment. Chapter II: refers to the study of the types of alternative financing for traditional financing, financing and contracts involved, financing through sales contracts, and finally financing through leasing. Chapter III: deals with the nature of the global financial crisis, in terms of its concept, its effects, as well as the causes of mortgage finance, financial derivatives, short-term speculation, and the position of Islamic jurisprudence based on the role of preventing Sharia And avoidance of monopolization, honesty, advice, development, project phase, respect for the laws and the adoption of the law of Islam.Add to The role of Islamic financial engineering in finding alternatives to traditional financing, such as: Islamic sukuk; exposure to its definition, its origin, types, steps of issuance and risks. L'économie mondiale a connu de nombreuses crises financières, dont la plus récente en 2008, où les experts ont attribué leurs raisons à un certain nombre de facteurs dont les plus importants sont: traiter avec intérêt, manque de valeurs morales, absence de transactions réelles, les remplacer par des dérivés sans réglementation, la disponibilité des garanties et l'accent mis sur le marché immobilier dans l'octroi du crédit, ce qui a conduit à l'explosion de la bulle en Amérique, et la diffusion de ses effets dans divers pays du monde. monde; Dans ces conditions, les banques islamiques fonctionnent grâce à des formules de financement basées sur la Sharia'a, telles que la vente de Mourabaha pour l'ordre d'achat, le Musharaka Bittamleek, Ijarah Muntahia Bittamleek, le Sukuk islamique, etc. Cette recherche vise à clarifier l'impact du financement bancaire alternatif dans la réduction et la prévention de la crise financière mondiale. Sur la base de ce qui précède, la recherche était divisée en: Chapitre I: de cette recherche élucide le concept de financement dans le droit positif et la jurisprudence islamique, les types , l'importance ainsi que ses sources contenus dans les banques, compagnies d'assurance et les marchés financiers, où il a été question de procéder à la définition des banques traditionnelles et islamiques, ainsi que les types et les fonctions, la définition des marches financiers, les conditions et les types ainsi que les principes de légalité . En ce qui concerne les compagnies d'assurance, je me réfère à la définition du contrat d’assurance, sa création, ses caractéristiques, ses éléments, ses types, ainsi qu’à la législation. Chapitre II: est consacré à l’étude des types de financement alternatif pour la finance traditionnelle réalisée à l’aide de contrats, le financement par le biais de contrats de vente et, enfin, le financement par crédit-bail. Chapitre III: a fait l’objet de la nature de la crise financière mondiale, en terme d’ effets, ainsi que les raisons de financement hypothécaire, les dérivés financiers, la spéculation à court terme, la position de la jurisprudence islamique à son égard ou il a été aussi question du rôle de la charia islamique dans la prévention pour faire face aux crises financières ; à travers les principes de valeurs et d'éthique d’honnêteté et conseils afin d'éviter l'usure et l'écart des contrats des marchés et en évitant le monopole.En plus du rôle de l'ingénierie financière islamique dans la recherche de solutions de rechange à la finance traditionnelle, tels que: Sukuk islamique, où l'exposition à la définition, l'origine, les types, les étapes d'émission et les risques. لقد مر الاقتصاد العالمي بالعديد من الازمات المالية كان آخرها سنة 2008 حيث يرجع الخبراء أسبابها إلى مجموعة من العوامل أهمها:التعامل بالفائدة وانعدام القيم الاخلاقية و انعدام التعاملات الحقيقية وحل محلها التعامل بالمشتقات المالية بدون أي ضابط والافراط في منح القروض دون توافر الضمانات الكافية والتركيز على سوق العقارات في منح الائتمان الامر الذي أدى إلى انفجار الفقاعة في أمريكا وانتشار آثارها إلى مختلف دول العالم؛ نظرا لارتباط اقتصاديات العالم بعضها ببعض . وفي ظل تلك الاوضاع كانت المصارف الاسلامية تمارس عملها من خلال صيغ التمويل المستمدة من أحكام الشريعة الاسلامية والمتمثلة في بيع المرابحة للامر بالشراء والمشاركة المتهية بالتمليك والاجارة المنتهية بالتمليك والصكوك الاسلامية...الخ. وجاء هذا البحث لكي يوضح أثر التمويلات المصرفية البديلة في الحد من الازمة المالية العالمية والوقاية منها وانطلاقا مما سبق قسمت البحث إلى ما يلي: تضمن الفصل الاول من هذا البحث مفهوم التمويل في القانون الوضعي والفقه الاسلامي وكذا أنواعه وأهميته ثم مصادره المتمثلة في البنوك وشركات التأمين والاسواق المالية ؛ حيث تم تناول تعريف البنوك التقليدية والاسلامية وأنواعها ووظائفها ثم تعريف الاسواق المالية وشروطها وأنواعها والمبادئ الشرعية التي تقوم عليها. وفي ما يخص شركات التأمين أُشيرَ إلى تعريف عقد التأمين ونشأته وخصائصه وعناصره وأنواعه وكذا الحكم الشرعي له. وفي الفصل الثاني تم دراسة أنواع التمويل البديلة للتمويل التقليدي والمتمثلة في التمويل بواسطة عقود المشاركة والتمويل بواسطة عقود البيع وأخيرا التمويل بواسطة الاجارة. وتمت الاشارة إلى أحكام هذه العقود وكذلك الصيغ العملية لها التي تجريها البنوك الاسلامية. والفصل الثالث تم التطرق فيه إلى ماهية الازمة المالية العالمية من حيث مفهومها وآثارها وكذا أسبابها المتمثلة في التمويل العقاري والمشتقات المالية والمضاربات قصيرة الاجل وموقف الفقه الاسلامي من هذه الاسباب حيث أنه يحرمها؛ لانها تقوم على الفائدة الربوية والغرر والقمار كما تمت الاشارة إلى الدور الوقائي للشريعة الاسلامية في التصدي للأزمات المالية من خلال اتباع المبادئ المتعلقة بالقيم والاخلاق واجتناب الربا والبعد عن العقود المنهي عنها وعدم التوسع في الديون وانظار المعسر واجتناب الاحتكار والصدق والنصيحة والتنافس المشروع واحترام القوانين والانظمة الموافقة للشريعة الاسلامية. إضافة إلى دور الهندسة المالية الاسلامية في إيجاد بدائل للتمويل التقليدي ومن أمثلتها: الصكوك الاسلامية؛ حيث تم التعرض لتعريفها ونشأتها وأنواعها وخطوات إصدارها ومخاطرها.