Veuillez utiliser cette adresse pour citer ce document :
http://dspace.univ-batna.dz/xmlui/handle/123456789/2947
Titre: | تحليل الكفاءة السعرية لسوق عمان للأوراق المالية عند المستوى الضعيف (خلال الفترة الممتدة من 2014-2020) |
Auteur(s): | بن دراوي, رشيدة سنوسي, قويدر |
Mots-clés: | الكفاءة السعرية فرضية السير العشوائي اختبارات الإستقرارية ARCH سوق عمان Price Efficiency random walk hypothèses stability tests ARCH Oman market |
Date de publication: | 30-jui-2021 |
Editeur: | khazzartech الاقتصاد الصناعي |
Collection/Numéro: | 11/01; |
Résumé: | تهدف هذه الدراسة إلى اختبار فرضية كفاءة بورصة عمان للأوراق المالية عند المستوى الضعيف خلال الفترة الممتدة من 05/01/2014 -31/12/2020 وقد استخدمنا المنهج الوصفي التحليلي لعرض المفاهيم المتعلقة بنظرية الكفاءة، والدراسة القياسية من أجل اختبار فرضية السير العشوائي لسلسلة مؤشر سوق عمان من خلال بيانات يومية وذلك باستعمال اختبار التوزيع الطبيعي واختبارات الإستقرارية (ديكي فولر الموسعADF ،فيليبس بيرون P.P واختبار KPSS)، اختبار الإرتباط الذاتي، اختبار أثر التباين الشرطي المتجانس ARCH ونموذج GARCH. توصلت الدراسة إلى أن السلسلة الزمنية لعوائد مؤشر السوق لا تتبع التوزيع الطبيعي بالإضافة إلى أنها لا تمتاز بالسير العشوائي وأسعار أسهمها مستقرة، بالإضافة إلى وجود أثر التباين الشرطي. ومنه فإن سوق عمان للأوراق المالية غير كفؤة عند المستوى الضعيف. This study aims to test the Hypothesis of the Efficiency of the ASE at a Weak level during the period from 05/01/2014 to 31/12/2020 We have used the descriptive analytical Approach to desplay concepts related to Efficiency Theory, and standard study to test the Random Walk Hypothesis of the Oman market index Series through Daily data using the naturel distribution testing and stability tests (Augmented Dickey- Fuller ADF, Philips Perron P.P and KPSS test), the self-correlation test, Autoregressive conditional Hoteroscedastic (ARCH ) and GARCH model. The study found that the time series of market index returns does not follow the naturel distribution in addition to not characterized by Random functioning and its share price is stable, also there is trace of the Autoregressive conditional Hoteroscedactic. from which the Oman Stock Exchange is inefficient at the Weak level. |
Description: | مقال نشر في مجلة الاقتصاد الصناعي - خزارتك – المجلد 11 العدد 01 ص 132-151 |
URI/URL: | http://dspace.univ-batna.dz/xmlui/handle/123456789/2947 |
Collection(s) : | العدد 01 |
Fichier(s) constituant ce document :
Fichier | Description | Taille | Format | |
---|---|---|---|---|
تحليل الكفاءة السعرية لسوق عمان للأوراق المالية عند المستوى الضعيف (خلال الفترة الممتدة من 2014-2020).pdf | fichier pdf | 3,22 MB | Adobe PDF | Voir/Ouvrir |
Tous les documents dans DSpace sont protégés par copyright, avec tous droits réservés.